Як і де залучити інвестиції для малого та середнього бізнесу в Україні

Інвестиції в бізнес дають змогу компаніям розширюватися, впроваджувати інновації, збільшувати прибуток і успішно справлятися з ризиками. Їх використовують як малий, середній бізнес (МСБ), так і стартапи. У цьому матеріалі детально розглянемо питання, пов’язані із залученням додаткового капіталу. Ми пропонуємо не просто корисну інформацію, а систематизовані дані. Серед них: карта інструментів, варіанти каналів пошуку, альтернатива для закупівель. Крім того, торкаємося юридичних аспектів.

Залучення інвестицій: де шукати інвесторів

Щоб залучити інвестиції для розвитку бізнесу, потрібно підготувати хороший бізнес-план і навчитися правильно його презентувати. Комерційні організації, професійні компанії, «ангели» віддають перевагу впевненим у собі партнерам. Якщо якісний інвестиційний проєкт вже готовий, а мета визначена, можна починати пошук потенційних вкладників. Розглянемо кілька перспективних напрямів.

Онлайн-майданчики й акселератори

Майданчики для запуску стартапів надають гроші та корисну інформацію на етапі запуску. Допомагають відповісти на запити інвесторів, щоб зацікавити потенційних спонсорів. В Україні популярні платформи InVenture та Startup Network.

Краудфандингові сайти — онлайн-ресурси, на яких звичайні користувачі збирають кошти для реалізації конкретних ідей. Тут можна знайти й акредитованих інвесторів. Популярна платформа в Україні — Спільнокошт.

Сервіси онлайн-фінансування виконують ті ж функції, що і банки. Тільки отримати кошти в них простіше і вигідніше. eDilo — сервіс оплати частинами для бізнесу, який допомагає розвиватися та масштабуватися. Це готове рішення для компаній, які вибирають постійний рух вперед.

Акселератори — програми підтримки стартапів. Надають менторство і нетворкінг. Деякі допомагають з експертизою, pitch deck, вдосконаленням бізнес-ідеї.

Ангели та венчурні фонди

Бізнес-ангели — це приватні інвестори, які вкладають кошти в стартапи та малий бізнес на ранніх стадіях. Вони надають фінансову та менторську підтримку. Шукати ангелів можна через особисті знайомства та нетворкінг, відвідуючи тематичні заходи та акселератори.

Венчурні фонди — це професійні компанії. Їхні бізнес-інвестиції спрямовані на молоді перспективні проєкти, зокрема й високоризикові. Шукати їх можна через акселератори та інкубатори, на галузевих заходах і завдяки особистим зв’язкам.

Пітч-івенти та стартап-зустрічі

Пітч-івенти — зустрічі у форматі онлайн або офлайн. Потрібно презентувати ідею за допомогою пітч-деку.

Стартап-зустрічі — надають можливість продемонструвати унікальну ідею і бізнес-модель. Вигідно виділитися серед конкурентів та привернути увагу інвесторів.

Основні особливості та ризики різних інвестиційних каналів:

Формування списку інвесторів під свою стадію та нішу

Визначте стадію розвитку бізнесу (pre-seed, seed, серія A, B, C тощо) та нішу (галузь або ринок). Складіть список інвесторів, працюючи за планом:

1. Перший контакт — познайомитися, підтвердити інтерес до теми.
2. Дзвінок (до 15 хвилин) — зрозуміти вподобання інвестора, коротко представити стартап.
3. NDA — узгодити умови відкриття детальної інформації.
4. Зустріч — презентувати продукт.
5. Термін-шит — узгодити ключові умови залучення капіталу. Мета Term Sheet — отримати пропозицію від інвестора.
6. Закриття — фінальна перевірка документів, отримання коштів.

Домовленості, контроль і звітність

Компанія надає право вкладати кошти у свої активи, а інвестор — капітал для отримання прибутку. Розглянемо основні положення:

1. Управлінські права. Фаундера: оперативне управління, призначення менеджменту, формування ради директорів, підписання документів, випуск акцій. Інвестора: бути у складі ради директорів, накладати вето на рішення, отримувати звіти, брати участь у майбутніх раундах.
2. Контроль використання грошей. Інвестор отримує право на узгодження бюджету та схвалення великих угод.
3. Звітність. Більшість інвесторів вимагає прозорості. Фаундер зобов’язаний подавати періодичні фінансові звіти, надавати доступ до інформації про формування та розподілення бюджету, не перешкоджати проведенню аудитів.

Term Sheet — документ, в якому позначені основні фінансові та юридичні умови інвестування. Якщо він складений правильно, зберігається баланс контролю та гнучкості. Основні положення: оцінка (компанії до інвестицій і після них), розмір вкладеного капіталу та його структура, права інвестора, основи корпоративного управління, порядок повернення коштів.

Ринкові майданчики для малого та середнього бізнесу

Інвестувати або купити бізнес доречно, якщо:

• є капітал, але немає часу ним керувати — купити частину для пасивного інвестування;
• є досвід управління в ніші, проте недостатньо капіталу — спільне інвестування з партнером;
• мета розпочати бізнес без запуску з нуля — купити вже готовий;
• заплановано розширення наявного бізнесу — франшиза або викуп у конкурентів.

Платформи для МСБ з інвестиційними пропозиціями: Investy (Україна), Business Asset Exchange (BAEX) (ЄС), IndieMaker (Європа). Необхідно цікавитися повідомленнями про продаж бізнесу. Крім того, тендерними оголошеннями як джерелом B2B-замовлень. Звертайте увагу на фінансові показники (прибуток, EBITDA), стабільність, юридичні аспекти (відсутність судових позовів), репутацію компанії.

Альтернатива equity для закупівель: оплата частинами (BNPL B2B)

У разі виникнення касового розриву бізнес опиняється перед серйозною дилемою. Можна скористатися розстрочкою на закупівлі (BNPL B2B) або продати частину активів, залучити інвестиції. Щоб не розмивати капітал, вигідніше вибирати BNPL B2B. Це можливість швидко усунути cash-gap.

В умовах економічної нестабільності через обмежений доступ до звичного кредитування підприємцям потрібні альтернативи. Одним із рішень є оплата частинами для бізнесу від онлайн-сервісу eDilo. Ми пропонуємо особисто розрахувати ліміт онлайн і вибрати зручний графік платежів.

Висновки

Залучення інвестицій забезпечує фінансову стабільність на початковому етапі, дає кошти для розвитку, знижує фінансові ризики та допомагає зміцнити репутацію компанії. Вибирайте безпечні формати для закупівель (BNPL), щоб вивести роботу підприємства на якісно новий рівень. З нашим онлайн-сервісом eDilo стабільність бізнесу гарантована на будь-якому етапі.